讲座题目：How does economic policy uncertainty reshape option pricing?
主讲人：陈文婷 教授
主持人：李丹萍 教授
开始时间：2026.5.22 14:30
讲座地址：普陀校区理科大楼A1714
主办单位：统计学院
报告人简介：
陈文婷，博士，江南大学教授，美国数学学会评论员、澳大利亚基金委基金评审专家库成员等。主要致力士金融衍生产品定价的研究相关研究成果对金融衍生品在极短时间内实现定价：挖掘资本市场潜能，降低金融风险具有积极意义。已在金融衍生品领域具有重要影响的国际期刊上发表学术论文40余篇；先后主持多项国家自然科学基金项目和教管部人文社科规划基金项目等。目前担任Nature旗下唯一人文社会刊物Humanities & Social Sciences Communications 的编委。
报告内容：
经济政策不确定性（EPU）是衍生品定价中的一个关键但常被忽视的因素，导致现有估值框架存在系统性偏差。本研究提出了一种先进的定价模型，该模型在随机波动率框架中明确纳入了具有制度转换长期均值的随机 EPU 因子。本研究的主要理论贡献在于为欧式期权提供了一个封闭形式的解析定价公式，成功克服了多个随机因素带来的挑战，并在计算效率上大幅优于蒙特卡罗模拟等传统数值方法。一项使用上证 50ETF 期权数据的初步实证研究表明，该模型的定价表现优于其他基准。
