讲座题目：Portfolio selection problem with periodic performance evaluation under model uncertainty
主讲人：刘敬真 教授
主持人：危佳钦 教授
开始时间：2026-04-24 09:30
讲座地址：普陀校区理科大楼A1514
主办单位：统计学院
报告人简介：
刘敬真教授，博士生导师；2010年博士毕业于香港理工大学应用数学系。曾在控制、金融数学以及精算领域国际top期刊SIAM Journal on Control and Optimization，Mathematics of Operations Research，Automatica，Finance and stochastics ，Scandinavian Actuarial Journal，North American Actuarial Journal 等期刊发表学术文章三十余篇，主持国家自然科学基金项目3项，曾获批中央财经大学青年英才计划。
报告内容：
我们研究了基于健康状况收入的个体最优消费投资与医疗保健投资问题。利用柯布-道格拉斯效用函数，我们通过凸对偶方法和费曼-卡茨表示对优化问题进行解析求解。研究发现存在一个临界财富-健康阈值：低于该阈值时，健康与财富呈现替代关系，健康状况较好的个体会增加医疗投资以保障劳动收入；高于阈值时，二者转为互补关系，医疗支出随之减少。进一步分析表明，内生医疗投资会产生支出效应，而健康存量会驱动收入效应，这两种效应共同导致健康存量与风险资产配置之间呈现新型非单调关系。最后，通过敏感性分析和数值模拟，我们检验了不同健康状况个体的最优策略差异，并量化了健康干预带来的福利改进效果。
